헝다그룹 파산 정리, 주가 및 증시 전망, 제2의 리만 브라더스 사태 ?

헝다그룹 파산 내용 정리 및 주가 전망

봉-하-🙋🏻‍♂️

오늘은 최근 중국 1위 부동산 기업인 헝다그룹의 파산설에 대한 내용을 정리하고 앞으로 주가 및 증시 전망이 어떻게 될지 알아보도록 하겠습니다. 💨

헝다그룹 파산설

최근 전세계 증시를 긴장하게 하고 있는 가장 큰 사건은 바로 중국 거대 기업인 헝다그룹의 파산설입니다. G2로도 불리는 중국에서 꽤나 거대한 규모를 차지하는 대기업의 파산은 중국 전체의 금융시스템의 붕괴를 불러올지도 모른다는 불안감으로 인해 환율이 상승하고 전세계 증시가 하락하는 상황을 보여주고 있습니다. 우리나라는 추석이라 살았다 라고 이야기할 정도로 다른 나라의 증시는 3~4% 정도 빠지는 양상을 보여주고 있습니다.

 

특히 중국 전체 금융시스템의 붕괴, 디폴트 선언은 오건영 부부장님의 '부의 시나리오'에서 언급했던 '회색 코뿔소'인 중국의 거대 부채문제를 야기할지도 모른다는 걱정이 되기도 합니다. 헝다그룹이 어떤 회사이며, 어떤 상황인지, 앞으로 전세계 증시에 어떤 영향을 끼칠지 하나씩 알아보도록 합시다🥲

헝다그룹  개요

헝다그룹은 2020년 기준 중국 건설사 중 자산 규모 1위, 부동산 업체 2위를 자랑하는 대기업 그룹으로 중국에서 이정도 규모라면 전세계적으로 상당한 영향력을 끼치는 회사라는 것을 알 수 있습니다.

 

헝다그룹은 부동산뿐만 아니라 금융, 관광, 헬스케어 사업도 영위하고 있으며 전기자동차를 생산하지도 않지만, 전기자동차 산업에 진출하겠다는 발표만 하였을 때도 큰 파장을 불러일으켰던 기업이라고 합니다.

 

헝다그룹  파산우려

현재 헝다그룹의 파산 우려설이 생기고 있는 이유는 위와 같습니다.

 

헝다그룹의 총 부채는 1.95조 위안, 한화로 약 355조 원입니다. 이는 중국 연간 GDP의 2%에 달하는 부채로 상당한 금액이라는 것을 알 수 있습니다. 그러나 헝다그룹의 자기자본은 고작 74조 원으로 부채비율이 480% 이상 되기 때문에 현재 축소된 유동성으로 인해 파산할 수 있지 않을까 라는 우려가 나타나고 있는 것입니다.

헝다그룹이 이러한 위기를 맞이하게 된 이유는 두 가지로 추려집니다.

 

첫 번째, 중국 정부의 주택가격 안정 및 금융리스크 차단 명목의 대출금 긴급회수로 인한 유동성 악화가 있습니다. 우리나라의 경우에도 부동산 등 자산가치가 지나치게 상승하는 문제를 해결하기 위해 금리인상 및 대출규제를 하는 것처럼 중국도 이러한 조치를 취하고 있습니다. 그러나 건설업의 경우, 원래 부채비율이 높은 편이나 헝다그룹은 당장 상환해야할 부채규모가 너무 크기 때문에 이러한 우려가 생기고 있습니다.

 

두 번째, 무리한 사업 확장도 원인입니다. 헬스케어, 스포츠, 금융, 여행뿐만 아니라 전기차까지 다양한 사업을 영위하기 위한 투자자금이 많이 소모되었기 때문에 잉여자금이 유보되지 않아 기업 내 유동성이 떨어지게 되는 일이 생긴 것입니다.

 

영원히 시장에 유동성이 존재하는 것이 아니며 경기가 항상 좋을 것이라고 예상하면 안된다는 교훈을 주는 사태라고 할 수 있습니다.

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향후 주가 및 증시 전망

주가 및 증시 현황

이번 헝다그룹 파산우려, 파산설로 인해서 헝다그룹은 현재 연초 대비 80% 이상 주가가 빠진 상태이며, 파산 or 대규모 구조조정 등 다양한 방안으로 재기하기 위해 노력하고 있는 것으로 나타났습니다.

 

헝다그룹이 꺾이면서 중국 증시 전체가 많이 빠지고 있는 모습이며, 이로 인해 제2의 리만브라더스 사태가 발생하는 것이 아닌가 하는 우려도 생겨나고 있어 환율이 상승하고 안전자산으로 자금이 옮겨가는 현상을 보이고 있습니다.

 

● 리만브라더스 사태란 ?

2000년대 초반, 미국 경기가 꾸준히 상승하면서 부동산 가격은 상승하였으나 신용등급이 낮은 '서브프라임' 등급의 채무자들에게 담보대출을 실행해주었으며 누구나 집을 가질 수 있는 세상이 되었었습니다. 그러나 2004년 기준금리를 인상하면서 서브프라임 등급의 채무자들은 대출금 이자를 상환할 수 있는 능력이 없어지게 되며 이러한 주택담보대출은 디폴트가 나게되었고, 부실한 주택담보대출을 이용한 금융상품들도 모두 큰 손실을 입게되었습니다.

 

리먼 브라더스는 그 중에서 서브프라임 모기지론으로 큰 수익을 얻고 있던 투자은행이었으나 서브프라임 모기지론의 부실로 인해 파산신청을 하였으며, 이로 인해 중소은행, 국제 금융 시스템이 모두 무너지고 2008년 금융위기까지 이어지게 되었던 사태입니다. 쉽고 자세하게 알고 싶으신 분들은 영화 빅쇼트를 감사하시길 추천드립니다.

 

주가 및 증시 전망

향후 주가 및 전세계 증시전망은 다양한 의견들이 나오고 있습니다.

 

그 중에서 가장 큰 의견은 리먼 브라더스 사태만큼 큰 파장은 없을 것이라는 겁니다. 중국에서 그렇게 거대한 기업이 무너지는 것을 가만히 두지 않을 것이라는 예상이 많은 상황이기 때문입니다.

 

앞으로 다가올 2022년 베이징 올림픽과 내년 시진핑 주석의 세번째 연임 확정을 위해서는 중국 내 금융시스템과 민심을 안정화시키는 것이 최우선 과제입니다. 이를 위해서 중국 최대 부동산 기업인 헝다그룹이 무너지도록 두지 않을 것이며, 생각보다 증시에 큰 영향을 주지 않을 것이라는 예상이 많은 것 같습니다.😅

 

그러나 이는 결국 중국 전체의 부채 누적과 금융 시스템 불안정을 더욱 심화시키는 일이 되지않을까하는 걱정도 되는 입장입니다. 주식 투자를 하는 입장에서는 올해, 내년까지 헝다그룹 이슈가 어떻게 진행되어 가는지 끊임없이 확인해야할 것 같습니다

 

지금 현재(9월 20일)에도 미국 주식은 크게 하락하고 있으며 모건스탠리에서는 미국 증시가 20% 이상 하락할 것을 경고하는 뉴스를 내기도 했습니다. 현금 비중을 유지하는 것의 중요성을 한 번 더 깨닫는 시점입니다

마치며

오늘은 최근 전세계 증시를 크게 흔들고 있는 헝다그룹 파산설에 대해서 알아보고 향후 주가와 증시 전망에 대하여 알아보았습니다.

 

앞으로 증시하락에 대한 안 좋은 예상도 나오고 있으니 주목하며 추가매수를 하기 위한 타이밍을 보는 것도 좋은 전략이 될 수 있을 것 같습니다. 😇

 

그럼- 안녕-

봉-바🙋🏻‍♂️

 

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